新年伊始，碧桂園、世茂、寶龍、旭輝、正榮、龍光、新城等多家房企披露境外美元債發行計劃。

據中國網地產不完全統計，截至1月7日早間公告，16家房企合計發行規模 61.23億美元。值得注意的是，多宗票據均為中長期美元票據，募集資金用途方面，為現有中長期債務再融資。

境內公司債券方面，龍湖、綠地、華僑城、金科等房企合計發行114億元。

其中華南城增發一筆1.2億美元票據利率達到了10.75%，也創下了近期房企美元債發行利率新高。此外德信中國、當代置業等房企本輪美元債發行利率分別為9.95%、9.80%。

碧桂園所發行兩宗合計12億美元票據利率則分別低至2.70%、3.3%。此外，世茂集團10年期美元票據利率也低至3.45%。

1月7日早間，龍光集團公告發行2028年到期3億美元票據，利率4.45%;新城發展公告發行2025年到期3億美元票據，利率4.50%;合生創展公告發行2022年到期4億美元票據，利率5.8%。弘陽地產公告發行2025年到期3.5億美元票據，利率7.30%。

華南城、德信中國分別公告增發1.2億美元、1.5億美元票據，兩宗票據利率分別達到了10.75%、9.95%。

1月6日早間，碧桂園公告發行兩筆合計12億美元票據，其中2026年到期5億美元票據，利率2.7%;2031年到期7億美元票據，利率3.3%。該利率也創下近期民營房企發債利率最低。

同日早間，旭輝控股公告發行2027年到期4.19億美元票據，票面利率4.375%;路勁基建公告發行2026年到期5億美元票據，利率5.2%。當代置業公告發行2023年到期2.5億美元票據，利率高達9.8%。

中梁控公告增發一筆2億美元票據，利率9.5%，該票據也將與早前一宗5億美元票據合并發行，2022年到期;

1月5日早間，世茂集團公告發行2031年到期8.72億美元票據，票面利率3.45%。正榮地產公告發行2026年到期4億美元票據，票面利率為6.63%。禹洲集團公告發行2027年到期5.62億美元票據，票面利率6.35%。

寶龍地產則在1月4日晚間公告稱增發一筆1億美元票據，票面利率5.95%，該票據將與早前一筆2億美元票據合并發行。

境內公司債券方面，龍湖、金科、綠地、華僑城、金融街等房企合計公告發行規模115億元，發行用途也多為“借新還舊”。

龍湖公告稱發行一筆30億元的公司債券，利率為4.40%。華僑城公告發行25億元公司債券，利率區間3.50%-4.80%;綠地控股同樣公告發行30億元公司債券，利率最高為7%。鑫苑置業擬發行10億元公司債券，利率為8.35%。

金科則公告發行10億元規模超短期債券，發行期限260天。金融街公告稱，擬發行9億元公司債券。該兩宗債券發行仍在進行中，尚未確定利率及實際募集資金規模等。

此外，富力地產則公告稱，提前完成16富力01公司債券本息支付，合計64.32億元。

根據貝殼研究院統計，2020年境外債券規模折合人民幣約4519億元，同比減少18.3%，境外規模占比約37%，較2019年下降10個百分點，與2018年占比相近。

此外，2018-2019年兩年房企償債規模成倍增長，2020年償債規模約9154億，同比增長28.7%，2021年到期債務規模(不含2021年將發行的超短期債券)預計將達12448億元，同比增長36%，歷史性突破萬億大關，直達1.2萬億元規模，房企償債壓力繼續攀升。

中原地產首席分析師張大偉分析認為，目前實際執行情況下看，房企融資的難度處于歷史最低水平，平均融資利潤也非常低，平均融資成本票面利率集中,4-5%左右，遠遠低于去年同期的6-8%。大部分房企為了應對未來可能的市場變化，加快儲備資金。對于杠桿率比較高的企業來說，最近融資壓力有所增加。

張大偉還表示稱，1月開年幾天，房企美元融資已經超過50億美元，而且大部分美元融資的成本都刷新企業歷史最低記錄。也就是說，從融資環境看，并沒有想象中惡化。

關鍵詞： 房企